Análisis técnico del EUR-USD

Análisis del EUR-USD (Enero 2018)

En el último análisis técnico del EUR-USD de octubre, dejaba este par en una situación muy interesante, próxima a un HCH, que podía significar un cambio de tendencia.
Yo no lo tenía del todo claro, y dejé abierta la posibilidad de que estuviéramos ante un fake, un fallo de figura técnica, que diera origen a un nuevo movimiento alcista.
Aunque el HCH no se materializó, si se produjo el fallo y su movimiento alcista. En el Trading tenemos que tener la mente abierta, y “reaccionar” ante las situaciones, no tomando partido hasta que el movimiento que esperamos no se pone en marcha.

Gráfico semanal

Como estamos empezando el año, creo que la ocasión merece examinar el precio y el escenario, con una visión más amplia, por eso comienzo por el gráfico semanal.
El precio parece estar formando un doble techo, ya que se ha marchado a visitar la zona 1.20, que no veíamos desde septiembre.
Aquí se nos presentan dos opciones: que el precio realmente esté haciendo un doble techo, o que sea otro fake, como el del HCH de octubre.
Ahora mismo, deberíamos manejar las dos opciones, pero dando mayor credibilidad al fallo.
El Histograma del MACD viene desde abajo, y sus líneas están a punto de cortarse, muy por encima de la línea cero.
Tenemos al MACD en terreno positivo y en este gráfico, el precio no indica que debamos de ser bajistas, todo lo contrario, el precio no ha hecho mínimos crecientes desde que rebotó en los mínimos, ahora hace un año.
Por tanto, a “largo plazo”, las opciones son alcistas.

Gráfico diario

Mira el gráfico, elimina cualquier tipo de indicador y fíjate en el precio ¿Es un lateral?
Entre los máximos de septiembre y los mínimos de noviembre, el precio lo único que ha hecho es moverse en lateral.
La figura tan bajista que veía en octubre no ha sido nada. Una vez superado el susto, el precio ha vuelto a generar máximos cada vez más altos.
Hay una posibilidad de un doble techo, atendiendo a los máximos del MACD de más largo plazo, pero si nos fijamos en los máximos más recientes, lo que veo es que el máximo actual tiene fuerza, no hay divergencias.

Gráfico de 4 horas

Aquí si vemos un doble techo con una divergencia del MACD.
¿Que podemos esperar del precio en este gráfico? Hay dos opciones, que se vaya al 1.20 donde está el mínimo de los dos máximos, o que rompa el soporte y se vaya hasta la zona 1.195, que sería la proyección del doble techo que tenemos en gráficos de 4 horas.

Gráfico de 1 hora, EUR-USD a muy corto plazo

Si en el gráfico de 4 horas podíamos pensar que el precio desarrollaría un doble máximo, en este gráfico ya no está tan claro.
Me quedo con la opción de un movimiento lateral, buscando el 1.20, para continuar subiendo, aunque no descarto ninguna posibilidad. 
Aún es pronto, y para tomar posiciones deberíamos esperar a que el precio llegue al primer soporte, observar lo que hace y ver si tomamos posiciones alcistas o no.
Si traspasa el primer soporte, entonces las opciones de que se vaya a 1.195 aumentan, pero en cualquiera de las opciones, mi visión sobre este par es alcista…de momento.

Análisis técnico del EUR-USD (Semana del 23 al 27 de octubre de 2017)

Semana clave para el EUR-USD, con una próxima reunión del Banco Central Europeo, donde es posible que se anuncien cambios sobre la política monetaria del BCE y la recompra de activos.
¿Como se tomará el mercado la eliminación de estímulos?
Los mínimos del euro se vieron precisamente, con el programa de estímulos del BCE y la progresiva retirada de estímulos por parte de la Reserva Federal.
Ahora nos encontraremos en un escenario en el que las dos políticas monetarias pueden estar en tablas, ¿Corregirá el euro frente al dólar?
En los gráficos tenemos algunas pistas de lo que puede pasar, pero son realmente inciertas.
En mi último análisis hablaba de la posibilidad de que el precio se fuera a buscar la parte baja del canal alcista, los 1.16…bueno, pues lo ha hecho.
No te emociones, no soy tan bueno. Simplemente contemplo escenarios, que “si sigues mis análisis” a veces se cumplen y otras no, realmente nadie tiene la capacidad de conocer el futuro, pero en temas económicos hay veces que los movimientos se ven venir.
Mi preocupación para los próximos días, es que los movimientos pueden ser alcistas o bajistas. Estamos en una situación de indefinición, aunque el jueves 26 de octubre, todo puede cambiar.

Patrón de Hombro Cabeza Hombro en el EUR-USD

Se está formando un patrón de Hombro Cabeza Hombro en el EUR-USD, con implicaciones bajistas, evidentemente.
Pero no podemos olvidar que también existen los “fallos de patrones técnicos”, por eso tengo unas dudas terribles con el par EUR-USD, que espero se aclaren hacia el final de la semana.
Está claro que la tendencia sigue siendo alcista. El precio está encajado en el canal alcista, y al tocar la zona baja del canal, era un claro “largos”.
Pero…al no superar los 1.19, la situación se ha puesto tensa. El patrón que se adivina es de cambio “bajista”.
Para hablar de un cambio real de tendencia, el precio debería romper los 1.16 con relativa fuerza. Entonces me plantearía realmente un cambio de tendencia, por que tendríamos mínimos crecientes y máximos decrecientes.
Sin embargo, podemos ver como el precio se va al soporte sin romperlo, o si lo hace, sin la contundencia requerida. En este escenario, el camino para los largos se abriría con una superación de la zona 1.19.
Por tanto, semana incierta y un EUR-USD que es mejor dejar hasta que se defina.

Análisis técnico del EUR-USD (Semana del 11 al 15 de septiembre 2017)

Después del último análisis del 6 de agosto, actualizo mi punto de vista sobre el par.
Al final se movió de forma lateral, y no se fue a la parte baja del canal de más largo plazo. El par sigue teniendo fuerza alcista, y de momento, mientras que no haga mínimos crecientes, el lado bueno (de medio plazo) es el largo.
Durante esta semana, el EUR-USD se ha ido a testear los máximos de finales de agosto, sobre el 1,20. Es la forma que tienen los grandes capitales de comprobar si hay oferta o demanda a determinados niveles.
Observo que, no hay fuerza para romper la zona, no hay demanda, y si aparece oferta. 
Las divergencias del MACD, y el doble techo en formación (gráficos de 4 horas), aconsejan mantenerse al margen, o ponerse corto hasta la zona de los 1.18 como mínimo, con posible extensión hasta la base del canal alcista.
A partir de esa zona, que ahora es soporte (1.18), veríamos si el precio reacciona al alza, generando un fallo de patrón, y que supondría superar los 1.20 con solvencia, o se va a buscar la parte baja del canal, sobre 1.167 aproximadamente, con coincidiría con un soporte horizontal.
En cualquiera de los casos y mientras que no pierda el canal y el soporte mencionado, el EUR-USD a medio plazo, sigue siendo alcista.
Conclusión, para la semana que entra, bajista o fuera.

Actualización análisis técnico del EUR-USD (6-8-2017)

En el análisis técnico del par EUR-USD, debemos utilizar la frase típica del fútbol, “el fútbol es así”, para explicar el movimiento del mercado.
Aunque todo el mundo sabíamos (o intuíamos) que el movimiento alcista en marcha era bueno, no todos teníamos claro como se podría producir.
En mi anterior análisis, en gráficos muy cortos de tiempo esperaba un recorte, para luego seguir subiendo.
Como el mercado es soberano y hace lo que le da la gana, el precio ha seguido subiendo, pero prácticamente sin paradas.
Hubo un pequeño movimiento lateral…que en eso parece que estuve acertado, pero luego subida sin escalas.
En el análisis técnico, no se conciben estas subidas tan verticales, sin que el precio reduzca la velocidad.
De momento el precio se ha topado con el fibo 38, corrección de la bajada previa, y…se ha encontrado con el informe del empleo, lo que hace pensar que el dólar puede fortalecerse frente al resto de las monedas.
Está claro que la subida del euro, no beneficia para nada a las políticas de la Unión, y es probable que hagan todo lo posible por reducir el fortalecimiento del euro, pero…una cosa es lo que desee el Sr. Draghi, y otra lo que realmente pase en el mercado.
Sin estímulos reales que dobleguen al euro, lo más probable es que se fortalezca frente al dólar.
Si vamos a los gráficos, vemos que en 4 horas está encajado en un canal alcista, que me ha tocado redibujar, ya que la pendiente alcista se ha acelerado.
En teoría, las tendencias, cuando se aceleran y se vuelven más verticales, se vuelven más inestables, y retornan a una pendiente más “lógica”.
De momento, lo que podemos esperar es que el precio se vaya hasta la parte baja del canal, pero esto lo puede hacer recortando precio, o con un movimiento lateral.
Observando otros pares, ya no tengo tan claro que a corto plazo veamos recortes fuertes, apostaría por un movimiento lateral. Tenemos que tener claro que el movimiento bueno, hasta que no se demuestre lo contrario, es el largo.

Análisis técnico del EUR-USD (22-7-2017)

El análisis técnico del EUR-USD, nos proporciona un escenario “probable”, sobre la evolución de este par de divisas, necesario para poder operar con un mínimo de garantías de éxito.
Durante la semana pasada Draghi, intentó frenar la escalada del euro frente al dólar. Primeramente, dijo que los tipos de interés se mantendrían en el 0%, y mencionó que la actual flexibilización cuantitativa de la zona euro se podría aumentar, lo que supondría un aumento de compra de bonos, por parte del BCE.
Sin embargo, la mayoría de los expertos piensan que es poco probable, que las políticas del BCE se mantendrán en la línea actual hasta que venza el actual programa en diciembre de este año.
Para los traders, este escenario abre la posibilidad de seguir aumentando posiciones largas en el EUR-USD.

Gráfico semanal del EUR-USD

En esta última semana hemos visto como el EUR-USD ha mostrado una gran fortaleza, rompiendo la resistencia zonal de los 1.15 con cierta solvencia, ya que se ha mantenido por encima, sin mostrar rechazo.
En este gráfico semanal, podemos ver como en otras ocasiones, el toque a la resistencia se ha saldado con una vela de rechazo, mientras que esta semana tenemos una gran vela blanca, que demuestra fortaleza.
Estamos ante una ruptura de un lateral que dura desde finales del 2014, aproximadamente unos dos años y medio.
Observando con detenimiento, podemos estar ante un triple suelo: marzo 2014, noviembre 2015 y una falsa ruptura bajista a finales del 2016, donde todo el mundo veía que el EUR-USD se iría a la paridad 1:1.
Si la figura técnica se confirma, el objetivo (ambicioso) llevaría a la cotización del EUR-USD al entorno de los 1.25 o 1.30, coincidiendo con el retroceso de fibonacci 61.8.
Otra razón que da validez al movimiento, son las divergencias alcistas del MACD.

Gráfico del EUR-USD de 4 horas

Realizando un análisis técnico del EUR-USD en gráficos de 4 horas, podemos establecer un escenario para la semana entrante.
El precio está encajado en un canal alcista, que marca los posibles movimientos a corto plazo.
Cuando se produce una ruptura de resistencias, como la actual, debemos esperar que el precio haga un trowback a la resistencia rota, al menos esa sería la operativa a desarrollar por un trader de medio plazo.
Este escenario encaja con la situación actual, ya que el precio está tocando la parte alta del canal.
Si el precio se va a la parte baja del canal, seguiría manteniendo la tendencia alcista, pero daría una oportunidad de medio plazo para incorporarse a la tendencia y aprovecharse de un movimiento alcista de gran envergadura.

Análisis técnico del EUR-USD en gráficos de 1 hora

Aunque la tendencia es claramente alcista, se hace difícil pensar que pueda seguir escalando posiciones con fuerza, sin antes hacer algún tipo de recorte.
Las últimas velas japonesas del viernes, no son precisamente la mejor referencia, ya que muchos traders cierran sus posiciones para el fin de semana.
Sin embargo, podemos apreciar un cierto agotamiento de corto plazo, lo que sugiere que el precio debería buscar soportes, o moverse de forma lateral. La zona 1.1550 parece una buena zona para que el precio retroceda (números enteros, fibos…), donde existen confluencias de números fibonacci, aunque tenemos un máximo previo, que podría actuar como zona de soporte.
Quizás los traders más arriesgados, prefieran buscar cortos y esperar a que el precio busque esos soportes. Personalmente, me gusta operar las tendencias, así que mi consejo sería esperar el recorte para entrar, si es que aún no estás dentro.

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