¿Que son los indicadores económicos?
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Los indicadores económicos, son datos que nos informan sobre la actividad y evolución de un sector económico o el conjunto de la economía, referido a un país o al mundo.
Para el Trading en Forex, es importante conocer como se comportan los indicadores económicos, por que representan la evolución de aspectos macro económicos, que en definitiva van a influir en el movimiento de las economías de determinados países, y tendrán consecuencia en el movimiento de sus monedas.
Tipos de indicadores económicos
La información que recibimos sobre la marcha de la economía, a través de los indicadores económicos, tienen distinta periodicidad. Algunos indicadores son diarios, otros mensuales y algunos trimestrales.
Habitualmente, las instituciones financieras se suelen posicionar antes de que los datos económicos se publiquen. En función de los resultados, se suelen producir dos tipos de movimientos, uno es el de reacción inmediata ante el anuncio, y otro movimiento más pausado y más prolongado en el tiempo, cuando el dato es analizado por los actores del mercado.
Algunos indicadores económicos, afectaran a la oferta y la demanda de la moneda del país (o zona) a donde se refiere, mientras que otros indicadores se verán afectados por ella.
Los datos económicos, también se pueden clasificar como adelantados (estado de confianza de los agentes económicos) o retardados (IPC, desempleo, inflación…).
Por ejemplo, los bancos centrales utilizan los indicadores económicos, para establecer cual será su política monetaria, que influirá en los tipos de cambio y en la evolución de la economía.
¿Cuales son los principales indicadores económicos?
Aunque los indicadores económicos existen para todas las economías del mundo, y para las distintas divisas, los más importantes son los que hacen referencia al dólar, por que es la divisa de referencia.
Todos los traders, están pendiente de la publicación de los datos referidos a la economía estadounidense y a su evolución.
IPC, Indice de precios al consumidor
El IPC mide el cambio de los precios de una cesta de productos y servicios. Se considera un indicador muy eficaz para desvelar el estado de la inflación de una economía.
Uno de los grandes problemas que están teniendo los Bancos Centrales (El BCE), es la creación de inflación, y la evolución de este dato lo conocemos a través del IPC.
Tenemos que entender que el crecimiento de la economía, es un ciclo compuesto de inflación y tipos de interés.
Para que la economía crezca, se utilizan tipos de interés bajos. La idea es que la inflación crezca, genere salarios más altos y pleno empleo.
Si la inflación se desboca, afecta a los ahorros (nuestro dinero vale menos) y los Bancos Centrales aumentan los tipos de interés para controlarla.
Todos estos movimientos de tipos de interés-inflación, afectan al movimiento de las divisas.
IPP, Índice de Precios a la Producción
El IPP mide el cambio de los costes de materias primas y productos semi-elaborados que utilizan las empresas de varios sectores: agricultura, sector minero y el sector de servicios públicos.
Conocer la evolución del IPP, nos puede poner sobre la pista de lo que hará el IPC.
Cuando el IPP sube, nos muestra una economía en crecimiento, generando puestos de trabajo en el sector industrial.
Si el IPP se dispara, es probable que la inflación esté subiendo (nos adelanta lo que hará el IPC), y por tanto nos podemos encontrar con tipos de interés más altos.
En el Forex, un aumento de los tipos de interés, significa un aumento en la demanda de la divisa, una moneda fuerte frente al resto.
Vemos como la economía de EE.UU está funcionando relativamente bien y creciendo, mientras que en la zona euro hay problemas para generar inflación, la consecuencia es un dólar fuerte y euro débil.
PIB, Producto Interior Bruto, también Producto Interno Bruto
El Producto Interior Bruto, es la representación gráfica de todos los bienes y servicios producidos por un país (o zona, como la zona-euro), durante un periodo determinado.
Uno de los problemas de este indicador está en la correcta interpretación de sus datos.
Habitualmente podemos encontrar el resultado en términos reales y nominales, en los que el efecto de la inflación se elimina.
Creo que es evidente para que nos sirve el PIB. Con un vistazo sabemos si la economía crece o no, si ademas añadimos los datos de inflación y empleo, tendremos una idea bastante clara de cual será la política monetaria de los Bancos Centrales.
Ventas al por menor
Este indicador suma la venta total de productos de todos los establecimientos de un país. En EEUU, mide la venta de todos los comercios minoristas, dejando las ventas de servicios de sanidad y educación fuera del conteo.
Cuando este dato se publica, suele haber un buen movimiento en el mercado.
Un buen dato de ventas al por menor, significa que la economía y la confianza del consumidor crece, mientras que un mal dato, nos advierte de que el consumo personal se reduce y hay temor en la evolución de la economía, temor por la pérdida de puestos de trabajo, etc.
Ingresos personales
El indicador Ingresos Personales, nos muestra el cambio en dólares, de los ingresos que perciben los consumidores, incluyendo salarios, subsidios, dividendos, intereses de cuentas, etc. Este dato nos sirve para medir como va a evolucionar en el futuro las ventas al por menor.
Es lógico pensar que a mayores ingresos, puedan realizarse mayores gastos, y también dedicar mayor parte de los ingresos al ahorro.
A medida que aumenta el gasto, la economía crece. Los ahorros se invierten en los mercados financieros, y se deberían presionar los activos al alza.
El ahorro también puede ir a parar a los bancos, que con una mayor capacidad para prestar dinero, lo pueden poner en funcionamiento vía créditos, que contribuyen al crecimiento económico.
Balanza Comercial
La Balanza Comercial es uno de los indicadores económicos, que nos muestran la dependencia de un país al exterior, y su fortaleza o debilidad ante lo que suceda en otras monedas.
Este indicador mide la diferencia entre el valor de las importaciones y las exportaciones.
Si un país importa, más que exporta, su economía puede verse afectada por una subida o bajada del dólar.
Si un país es netamente exportador, su divisa tendrá demanda exterior y la tendencia será al alza. Por el contrario, si importa más de lo que exporta, es probable que la moneda se devalúe frente a otras.
En perspectiva, midiendo la evolución pasada, nos da un reflejo de la demanda interna.
Se dice que un país tiene déficit comercial, si importa más de lo que exporta. En caso contrario, tendría superávit comercial.
Índice de la Fed de Filadelfia
Es uno de los indicadores económicos más interesantes, por que realmente es una encuesta sobre las perspectivas de la evolución de los negocios.
Se realiza entre los fabricantes situados alrededor de los estados de Pennsylvania, Delawere y New Jersey. La participación en la encuesta es voluntaria, y lo que se pregunta es hacia donde va su negocio.
Cuando el índice de la Fed de Filadelfia está por encima de 0, indica expansión en el sector manufacturero, mientras que cuando se encuentra por debajo de 0, indica que se está entrando en contracción.
Es un indicador que mide la salud del sector industrial. Si la industria crece, el empleo seguirá creciendo, moviendo la economía, etc. Lo puedes ver en: Reserva Federal del Banco de Filadelfia.
¿Como utilizar los indicadores económicos? Conclusión
La publicación de los indicadores económicos (Véase Calendario Económico), puede servir para especular a corto plazo.
Para utilizar esta información y especular en el muy corto plazo, debe tenerse un buen conocimiento de los mercados financieros y como pueden afectar los resultados al movimiento de las divisas. No es fácil, aunque hay traders que consiguen muy buenas rentabilidades.
Sin embargo, la forma más útil de aplicar la evolución de los indicadores económicos está en el medio y largo plazo.
Para utilizarlos correctamente, debemos entender como influyen cada uno de los datos en la economía real, y que es lo que harán con toda probabilidad los estados con esa información.
A pesar de comprender como puede evolucionar el mercado de divisas, en base a la información que poseemos, mi recomendación es utilizar el análisis técnico para mejorar el timing de cualquier posición, y sólo operar a favor de la tendencia que consideramos correcta.
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