Existe una relación entre divisas y commodities, que los traders de Forex debemos de tener en cuenta cuando operamos, para conseguir aprovechar al máximo los datos económicos, que tarde o temprano se reflejarán en los pares sobre los que operamos. Las commodities suelen ser la base de muchas economías, y en función de su movimiento, influyen en la economía de su país, y por tanto en el movimiento de los pares relacionados con esas commodites-materias primas-países.
Las tendencias de algunas materias primas, no sólo influyen en los países productores, también hay fuertes correlaciones entre países que son demandantes de esas commodities.
Commodites hay muchas, pero que influyan directamente en los movimientos de las divisas, sólo suelen ser aquellas derivadas de la minería y el petróleo.
En los últimos meses estamos viendo como la caída del petróleo y el resto de commodities están influyendo muy negativamente en algunos de los pares de divisas más comerciados.
Monedas más influidas por la relación entre divisas y commodities
Todos los países están influidos en mayor o menor medida por el precio de algunas commodities, sobre todo el petróleo. Pero las relaciones con algunas monedas, tienen una menor influencia que en otras.
El euro o el franco suizo, no suelen tener una fuerte correlación con los movimientos del petróleo, aunque ahora quieran justificar cualquier movimiento de las bolsas con el petróleo, lo cierto es que las últimas convulsiones, son movimientos secundarios derivados del principal que es una desaceleración de la economía mundial.
Si la economía mundial se desacelera, el consumo de petróleo es menor, si además los países productores no bajan su producción para acomodar la demanda a la oferta, el precio del petróleo baja por el exceso de inventario. Las consecuencias se pueden apreciar en aquellos pares más relacionados con el petróleo, que son todos los que lleven al dólar canadiense como compañero=USD/CAD.
La relación entre divisas y commoditites más evidente, y que mejor suele funcionar es la que tiene como origen el precio del oro.
El oro influye directamente en los pares que están asociados al AUD Y NZD, Dolar Australiano y Dólar Neozelandés.
La economía Australiana, está sobre todo influenciada por el oro y el cobre, debido a que este país es uno de los principales productores del mundo de oro. Podemos suponer que si el oro sube de precio, los pares que tengan asociado al AUD, como el AUD/USD deben de subir.
Estas correlaciones no tienen porque funcionar 100X100, porque también dependerán de la política económica del otro país que componga el par.
Nueva Zelanda (NZD) no es un productor de oro, ni de petróleo, sobre todo sus commodities son agrícolas, y en menor medida gas natural y metales. Su gran consumidor es Australia, y tiene una gran dependencia a la evolución de esta economía. Si el Dolar Australiano se fortalece, la economía de Nueva Zelanda, se beneficia de una mayor exportación. Por eso sus economías y monedas están muy correlacionadas.
El movimiento del oro, si suele influir en el franco suizo, otro país que no es productor del metal. Suiza es un país neutral, con una moneda fuertemente respaldada por sus reservas en oro, unas 1.000 toneladas del precioso metal. Es evidente que con unas de las mayores reservas del mundo, el precio del oro influye en su moneda.
Por tanto tenemos cuatro divisas en las que la evolución de las commodities influyen en su cotización: AUD, NZD, CAD y CHF.
El dólar Canadiense (CAD) está fuertemente influido por la cotización del petróleo, al ser un país netamente productor de petróleo.
Australia es el tercer país con mayor extracción de oro del mundo, por tanto la cotización del oro tiene una gran influencia en su economía, y por ende en su divisa.
El Franco Suizo, está influido por el precio del oro, debido a que es uno de los paises con mayores reservas en oro del mundo.
Y por último, el dólar Neozelandés está correlacionado con el precio del oro, debido a su estrecha relación con Australia, donde van a parar el 20% de sus exportaciones.
Correlaciones de divisas
Junto con toda la información anterior, y calculando las correlaciones positivas y negativas de las distintas divisas, como analizamos en este artículo, ya tenemos base para establecer una serie de estrategias operativas, dependiendo de como evolucione el oro y el petróleo.
Para operar con algunos pares, esa situación especial de las commodities, no va a tener ninguna influencia, o va a ser escasa, como sería opera el EUR/USD, pero sin embargo podemos establecer un buen escenario con pares de divisas como el CAD/JPY, en el que el primero es un país netamente exportador de petróleo, y el segundo un gran importador de petróleo.
El mantener una buena visión sobre la relación entre las divisas y las commodities, nos permite ir un paso por delante y esperar operaciones a favor o en contra de un escenario macro-económico.
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